Analisis pengaruh rasio keuangan dan industri terhadap return saham pada perusahaan-perusahaan dalam Jakarta Islamic Index (JII) periode 2004-2009
P enelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Earning Per Share (EPS), Return on Equity (ROE), Return On Asset (ROA) dan Debt to Equity Ratio (DER) terhadap return saham pada perusahaan-perusahaan dalam Jakarta Islamic Index (JII) periode tahun 2004- 2009. Saham syariah merupakan saham-saham perusahaan yang dalam operasionalnya tidak bertentangan dengan syariat Islam, baik mengenai produk maupun manajemennya. Sampel penelitian terdiri dari 45 perusahaan dengan jumlah pengamatan sebanyak 185 data pengamatan. Metode pengambilan sampel dilakukan dengan menggunakan purposive sampling. Metode pengujian hipotesis yang digunakan adalah analisis regresi berganda. Hasil penelitian ini secara parsial menunjukkan hanya variabel Return on Equity (ROE) yang berpengaruh positif terhadap return saham. Sedangkan variabel Earning Per Share (EPS), Return On Assets (ROA) dan Debt to Equity Ratio (DER) tidak berpengaruh terhadap return saham. Hasil penelitian secara simultan menunjukkan bahwa Earning Per Share (EPS), Return on Equity (ROE), Return On Asset (ROA) dan Debt to Equity Ratio (DER) memberikan pengaruh positif terhadap return saham.
T his research is aimed to analyze the influence of Earning Per Share (EPS), Return on Equity (ROE), Return On Assets (ROA) and Debt to Equity Ratio (DER) towards stocks return in the companies at Jakarta Islamic Index (JII) period 2004-2009. Sharia stocks in Jakarta Islamic Index (JII) are corporations stocks while are in operation not contradiction with Islamic Sharia, either in forms of their products or management. Sample of this research consist of 185companies with 45 total observations. Purposive sampling method were used as samples determining method. Hypothesis testing method used is multiple regression analysis. The result showed only partially Return on Equity (ROE) variables, which has positive affect on stocks returns. While Earning Per Share (EPS) and Debt to Equity Ratio (DER), Return On Assets (ROA) variables did not affect the stocks returns. The results simultaneously showed that Earning Per Share (EPS), Return on Equity (ROE), Return On Assets (ROA) and Debt to Equity Ratio (DER) have a positive impact on stock returns.