Analisisi mekanisme transmisi kebijakan moneter jalur nilai tukar dengan pendapatan VECM periode:2005:1 - 2012:12

DETAIL KOLEKSI

Analisisi mekanisme transmisi kebijakan moneter jalur nilai tukar dengan pendapatan VECM periode:2005:1 - 2012:12

Oleh : Nurobi Goldiman W

Info Katalog

Nomor Panggil : 2014_TA_EP_021090033

Penerbit : FEB - Usakti

Kota Terbit : Jakarta

Tahun Terbit : 2014

Pembimbing 1 : Dian Ctaviani R

Subyek : -

Kata Kunci : Mechanism Monetary Policy Transmission, PUAB Interest Rate, Exchange Rate, Total Export, GDP, Consum

Status Posting : Published

Status : Lengkap

File Repositori

No.	Nama File	Hal.	Link
1.	Daftar-pustaka.pdf1.pdf
2.	2014_TA_EP_021090033_Bab-5.pdf
3.	2014_TA_EP_021090033_Bab-4.pdf
4.	2014_TA_EP_021090033_Bab-3.pdf
5.	2014_TA_EP_021090033_Bab-2.pdf
6.	2014_TA_EP_021090033_Bab-1.pdf
7.	Halaman-judul.pdf
8.	Lampiran.pdf1.pdf

Abstrak
Abstract

S Skripsi ini membahas tentang analisis efektivitas mekanisme transmisi kebijakan moneter jalur nilai tukar di Indonesia dengan periode 2005:1 s/d 2012:12. Variabel-variabel yang digunakan meliputi suku bunga PUAB, nilai tukar, total ekspor, pendapatan nasional, dan tingkat harga. Metode yang digunakan dalam skripsi ini adalah metode Vector Error Correction Model (VECM). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui efektivitas dari mekanisme transmisi kebijakan moneter jalur nilai tukar dengan melihat pengaruh dari sasaran operasional (suku bunga PUAB) ke sasaran antara (nilai tukar), serta sasaran antara ke sasaran akhir (pendapatan nasional dan tingkat harga). Hasil penelitian ini menunjukan bahwa model mekanisme transmisi kebijakan moneter jalur nilai tukar layak untuk diteliti lebih lanjut, hal ini berdasarkan signifikansi nilai uji t, uji f, dan Adj R2. Sementara itu hasil analisa "Impulse Response" ditemukan bahwa pengaruh dari shock yang diakibatkan oleh perubahan suku bunga PUAB akan menyebabkan depresiasi nilai tukar sebesar dan peningkatan ekspor sebesar, terlihat adanya mekanisme langsung dari suku bunga ke nilai tukar (sektor moneter) dan ditransmisikan ke sektor riil yakni total ekspor. Dilihat dari analisa "Variance Decomposition" dapat dinyatakan bahwa selama periode tahun 2005-2012, sumbangan varian terhadap pendapatan nasional disumbang oleh total ekspor dan nilai tukar, sementara itu sumbangan varian terhadap tingkat harga disumbang oleh nilai tukardan suku bunga PUAB.

T This thesis discusses aboutanalysis of transmission mechanism of monetary policy through exchange rate channel in Indonesia, during the period 2005:1 - 2012:12.By using variables such as PUAB Interest Rate, Exchange Rate, Total Export, National Income and Price lndex. The method's try toused in this thesis is a method of Vector Error Correction Models (VECM). This research aims to know the effectiveness oftransmission mechanism of monetary policy through exchange rate channel within respect to see the influence of the operational targets (PUAB Interest Rate) to the intermediary target (Exchange Rate), as well as the final goals of monetary target (national income and price level). The results of this research show the transmissionmechanism ofmonetary policy through exchange rate channel path deserves to be researched further, it is based on the significant value of the t-test, ftest, and Adj R2. Meanwhile, the results of the analysis of the "Impulse Response" found that the influence of shock caused by PUAB Interest Ratewill cause the depreciation of Exchange Rate and also increasing of total export, we can visible to seethe direct mechanism from Interest Rate to Exchange Rate (monetary sector) and after that transmitted to the real sector throughthe Total Export.As seen from the analysis of Variance Decomposition can be stated that during the period 2005:1- 2012:12, the National Income variance contribution donated by Total Export and Exchange Rate, While Price Level variance contribution rate donated by Exchange Rate and PUAB Interest Rate.