P Penelitian ini bertujuan membantu investor untuk mengetahui apakah ada hubungan yang signifikan antara perhitungan resiko pasar dan indeks return pasar dengan menggunakan model Box Jenkins. Metode purposive sampling digunakan untuk menentukan data penelitian ini. Data diperoleh dari bursa efek Indonesia yaitu lliSG awal periode 2000 hingga 2009. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini yaitu indeks return pasar dengan tahapan resiko pasar, prediksi error box Jenkins. Alat analisa yang digunakan untuk menguji hipotesa ialah uji F. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak ada hubungan yang signifikan antara perhitungan resiko pasar (dengan rata­ rata standar deviasi estimasi error) dan indeks return pasar (total perubahan standar deviasi). Bagi penelitian yang akan datang disarankan untuk menggunakan model Box Jenkins untuk mengestimasi resiko pasar.