S kripsi ini membahas tentang pengaruh variabel makroekonomi terhadap Indeks Harga Saham Properti (IHSProp) dan Indeks Harga Saham Keuangan (IHSKeu) pada periode 2008:1 s/d 2015:12. Variabel independen yang digunakan meliputi BI rate, Inflasi Komoditi dan Inflasi IHK, Jumlah Uang Beredar (M2), NilaiTukar Rp/USD (Kurs) serta variabel dependen meliputi IHSProp dan IHSKeu. Metode yang digunakan dalam skripsi ini adalah metode Error Correction Model(ECM). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui hubungan keempat variabel makroekonomi terhadap IHSProp dan IHSKeu, serta pengaruh variabel tersebut dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan keempat variabel makroekonomi berpengaruh signifikan terhadapIHSProp dan IHSKeu baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Dalam jangka pendek, BI rate berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap IHSProp,namun berpengaruh negatif dan signifikan terhadap IHSKeu. Inflasi Komoditi berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap IHSProp, serta Inflasi IHK berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap IHSKeu. Jumlah uang beredar berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap IHSProp dan IHSKeu. Kurs berpengaruh negatif dan signifikan terhadap IHSProp dan IHSKeu. Dalam jangka panjang, BI rate berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap IHSProp serta berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap IHSKeu. Inflasi Komoditi berpengaruh positif dan signifikan terhadap IHSProp, serta Inflasi IHK berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap IHSKeu. Jumlah Uang Beredar berpengaruh positif dan signifikan terhadap IHSProp dan IHSKeu. Kurs berpengaruh negatif dansignifikan terhadap IHSProp dan IHSKeu.