P enelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh faktor makro ekonomi (tingkat sukubunga, tingkat inflasi, nilai tukar, gross domestik produk) dan karakteristikperusahaan (ukuran perusahaan, leverage, likuiditas) terhadap return on assets danreturn on equity. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaanmanufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2014-2018.Variabel independen dalam penelitian ini adalah faktor makro ekonomi tingkat sukubunga, tingkat inflasi, nilai tukar, gross domestik produk) dan karaktristik perusahaan(ukuran perusahaan, leverage, likuiditas) dan variabel dependennya adalah return onasset dan return on equity. Jumlah sampel yang digunakan pada penelitian iniberjumlah 87 perusahaan manufaktur dengan menggunakan purposive sampling.Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel ukuran perusahaan dan likuiditasmemiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap return on assets, sedangkanvariabel tingkat suku bunga, tingkat inflasi, nilai tukar, gross domestik produk danleverage tidak memiliki pengaruh terhadap return on assets. Sedangkan hasil padareturn on equity variable nilai tukar dan leverage memiliki pengaruh negatif dansignifikan terhadap return on equity, gross domestik produk dan ukuran perusahaanmemiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap return on equity sedangkan variable tingkat suku bunga, tingkat inflasi, dan likuiditas tidak memiliki pengaruhterhadap return on equity. Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikanmasukan bagi perusahaan dan investor agar mempertimbangkan nilai tukar, grossdomestik produk, ukuran perusahaan, leverage and likuiditas karena akanmenggambarkan kondisi kinerja keuangan perusahaan untuk mendapatkan profit.