Hubungan kausalitas  antara stock return, trading volume, dan volatility pada industri properti dan real estate di Indonesia

DETAIL KOLEKSI

Hubungan kausalitas antara stock return, trading volume, dan volatility pada industri properti dan real estate di Indonesia

Oleh : Dedi Setiawan

Info Katalog

Nomor Panggil : 2015_TA_MJ_022111088

Penerbit : FEB - Usakti

Kota Terbit : Jakarta

Tahun Terbit : 2015

Pembimbing 1 : Hartini

Subyek : Investment;Financial management

Kata Kunci : investment, granger causality, stock returns, trading volume, volatility

Status Posting : Published

Status : Lengkap

File Repositori

No.	Nama File	Hal.
1.	2015_TA_MJ_022111088-Bab-1.pdf	10
2.	2015_TA_MJ_022111088-Bab-2.pdf
3.	2015_TA_MJ_022111088-Bab-3.pdf
4.	2015_TA_MJ_022111088-Bab-4.pdf
5.	T2015_TA_MJ_022111088-Bab-5.pdf
6.	2015_TA_MJ_022111088-Daftar-Pustaka.pdf	4
7.	2015_TA_MJ_022111088-Lampiran.pdf
8.	2015_TA_MJ_022111088-Halaman-Judul.pdf	16

Abstrak
Abstract

K Kausalitas membahas hubungan antara dua fenomena, dimana satu fenomenadipercaya sebagai penyebab (cause), dan fenomena lainnya merupakan akibat (effect)dari fenomena sebelumnya (cause). Tujuan penelitian adalah untuk mengujihubungan kausalitas antara stock returns, trading volume, dan volatility pada industriproperti dan real estate di Indonesia. Teknik pengambilan sampel yang digunakanadalah purposive sampling. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalahsemua perusahaan publik di industri properti dan real estate Indonesia, serta terdaftardi Bursa Efek Indonesia (BEI) dari Januari 2004 sampai dengan Desember 2013.Metode analisis data yang digunakan adalah Granger causality. Hasil penelitianmenunjukkan bahwa terdapat hubungan kausalitas satu arah dari stock returnsterhadap trading volume, serta terdapat hubungan kausalitas satu arah dari volatilityterhadap trading volume. Implikasi manajerial dalam penelitian ini adalah manajerkeuangan sebaiknya mempertimbangkan faktor-faktor yang mempengaruhi hargasaham (stock returns) dalam mengambil keputusan, karena setiap pengambilankeputusan oleh manajer keuangan pada akhirnya akan berdampak pada harga saham perusahaan

C Causality examines relationship between two phenomena, in which one isbelieved as a cause, and the other one is the effect from the previous phenomena. Theobjective of this empirical study is to examine the causal relationship between stockreturns, trading volume, and volatility in Indonesiaâ€™s property and real estateindustry. The sampling technique used is the purposive sampling. The sample used inthis research is all public companies in the property and real estate industry, as wellas listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) from January 2004 until December2013. The data analysis method used in this research is Granger causality. The resultsof this empirical study shows that there is one directional causality relationship fromstock returns to trading volume, and there is one directional causality relationshipfrom volatility to trading volume. Managerial implication of this research is thefinancial manager should consider the factors that affect stock price (stock returns) inmaking decisions, because any decision by the finance manager will ultimately havean impact on the company's stock price.