P Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh fundamental analysis terhadap return saham. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013 – 2017.Variabel independen dalam penelitian ini adalah fundamental analysis yang diukur dengan liquidity ratio, market based ratio, leverage ratio dan profitability ratio danvariabel dependen adalah return saham. Jumlah sampel penelitian adalah sebanyak84 perusahaan manufaktur dengan menggunakan teknik purposive sampling.Berdasarkan hasil regresi data panel menunjukkan bahwa profitability ratio memilikipengaruh positif terhadap return saham. Liquidity ratio dan price earnings ratiomemiliki pengaruh negatif terhadap return saham, sedangkan leverage ratio danearnings per share tidak memiliki pengaruh terhadap return saham. Hasil penelitianini diharapkan dapat memberikan masukan bagi perusahaan dan investor agarmempertimbangkan liquidity ratio, price earnings ratio and profitability ratio karenaakan meningkatkan return saham.